Changxing Island, the second largest island in Shanghai, aims to become an island with globally advanced oceanic facilities, ecological water resource of Shanghai and distinctive scenic spots, according to the general plan of Shanghai municipality. In order to accelerate the development and construction of the Island, the Shanghai government established Shanghai Changxing Island Development Administration Commission and affiliated office, and made Shanghai Changxing Island Development and Construction Co., Ltd as the acting entity of development and construction. For the very purpose, the Company appointed China Development Bank to organized a syndication to provide loans amounting to RMB 15 billion for the construction of infrastructure of the Changxing Island. China Development Bank invited Agricultural Bank of China, Shanghai Pudong Development Bank, Industrial and Commercial Bank of China, Bank of China, China Construction Bank and Bank of Communications to join the syndication. After negotiations of about half year, the syndication concluded agreements with Shanghai Changxing Island Development and Construction Co., Ltd recently.
The team of attorneys led by Mr. Chambers Yang provided full legal services in the whole process of the syndicated loan.
相关法律服务
杨春宝一级律师简介
杨春宝一级律师，大成上海高级合伙人、资本市场部主任、国资基金研究中心主任，大成中国区私募基金专业带头人、科技与文化法律研究中心联合牵头人。执业30余年，长期从事私募基金、投融资、并购重组法律服务，尤其对对赌研究颇深且具有非常丰富的实战经验，并专注于金融机构股权投资业务。2004年起多次入选The Legal 500"私募基金"和"公司与商业"等境内外各类律师榜单，代理的中国法院首例适用外国法律审理外国公司的董事损害小股东权益纠纷案入选上海高院发布的《上海法院域外法查明典型案例》和威科先行"要案头条"。入选上海涉外法律人才库、上海市司法局鼎新法治人才库、上海国有企业改制法律顾问团，具有上市公司独立董事任职资格，系多家知名高校的兼职教授或兼职研究生导师及上海市商务委跨国经营人才培训班讲师。出版《私募股权投资基金风险防控操作实务》等16本投融资法律专著。了解更多常见法律问题
银团贷款合同的核心条款有哪些？
银团贷款合同的核心条款通常包括贷款金额与币种、贷款期限与提款期、利率与计息方式、还款计划与提前还款条件、资金用途限制、陈述与保证条款、先决条件、财务承诺条款、违约事件与救济措施、代理行职责与贷款人间关系等。在长兴岛这样的基础设施项目中，资金用途通常严格限定于项目相关的建设、设备采购等，并设置专户监管。先决条件包括借款人提供项目审批文件、担保文件、法律意见书等。财务承诺条款要求借款人维持特定财务指标，如资产负债率、偿债覆盖率等。违约事件包括未能按期还本付息、违反陈述与保证、交叉违约（即借款人在其他合同下违约）等。救济措施包括宣布贷款加速到期、要求追加担保、行使抵销权等。贷款人间关系部分需明确各贷款人的贷款份额、表决权比例、代理行在修改合同或豁免违约时的权限。实务中，代理行通常由牵头行担任，负责协调各贷款人、管理贷款账户、传递信息等。对于借款人而言，需特别注意交叉违约条款的触发条件，避免因其他债务问题导致银团贷款提前到期。此外，银团贷款合同往往包含法律变更条款，规定若因法律变化导致银行成本增加，借款人需予以补偿，这是重要的风险分配机制。律师在起草和谈判时需要平衡各方利益，确保条款清晰、可执行，并符合监管要求。
借款人参与银团贷款应注意哪些法律风险？
借款人参与银团贷款时面临的主要法律风险包括：第一，融资成本不确定性风险。银团贷款通常采用浮动利率加利差的方式，且可能包含费用条款（如承诺费、管理费、代理费等），借款人需全面评估利率波动及费用负担。第二，合同条款的严格性风险。银团贷款合同由银行主导，条款往往更有利于银行，例如宽限期较短、违约事件触发门槛较低、财务承诺指标严格等。借款人应重点审查陈述与保证条款的全面性，避免因细微不实陈述导致违约。第三，交叉违约风险。如果借款人在其他贷款合同下出现违约，可能触发银团贷款的交叉违约条款，导致贷款提前到期，引发连锁反应。借款人应争取将交叉违约条款限定在重大债务范围内，并设置豁免门槛。第四，资金监管风险。银团贷款通常要求资金专款专用，并设置监管账户，借款人的资金调度灵活性受限，需提前规划用款计划。第五，提前还款限制风险。部分银团贷款合同对提前还款收取罚息或要求提前通知，借款人需评估提前还款的可行性。第六，法律变更风险。若法律或监管政策变化导致银行成本增加，借款人可能需承担额外费用，如贷款损失准备金提高、税收变化等。实务操作指引：借款人应聘请专业律师参与谈判，对合同条款逐条分析，争取合理的修改空间；在签署前完成所有先决条件文件的准备；建立内部合规管理制度，确保持续满足财务承诺；与代理行保持良好沟通，及时报告可能影响履约的事项。常见争议焦点包括：违约事件的认定标准、财务承诺指标的调整机制、费用计算的争议、代理行行使权利是否过度等。建议借款人在贷款存续期间保留完整的履约记录，必要时寻求法律救济。
银团贷款中担保措施如何安排？法律要点有哪些？
银团贷款中的担保措施通常包括不动产抵押、动产质押、应收账款质押、保证担保、权利质押（如股权质押、收费权质押）等。在长兴岛基础设施项目中，常见的担保方式包括项目用地使用权抵押、在建工程抵押、项目收费权质押、政府平台公司或关联企业提供保证担保等。法律要点与实务操作：第一，担保物权的设立需符合法律法规要求，如不动产抵押须办理抵押登记，应收账款质押须在中国人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统办理登记，股权质押须在工商登记机关办理出质登记。未办理登记不得对抗善意第三人，且无法优先受偿。第二，担保范围的约定需明确，包括主债权本金、利息、罚息、复利、违约金、损害赔偿金以及实现债权和担保权的费用（如律师费、诉讼费、保全费等）。第三，银团贷款中，各贷款人通常按贷款份额共同享有担保权益，但需通过委托代理行或担保代理人统一持有和管理担保物权，并约定担保物权的行使程序。实务中，由代理行代表全体贷款人签订担保合同并办理登记，贷款人之间通过《贷款人间协议》明确担保权益的分配和行使规则。第四，对于在建工程抵押，需注意抵押物价值随工程进度变化，可能存在超额抵押或抵押物不足值的风险，贷款人应定期评估抵押物价值并要求补充担保。第五，收费权质押（如高速公路收费权、水费收费权等）在基础设施项目中常见，但需关注收费权是否已依法取得政府批准，以及质押登记的特殊要求。第六，保证担保中，保证人需具备足够的代偿能力，且保证方式为连带责任保证，保证期间通常约定为债务履行期届满之日起两年。风险提示：若担保物存在权利瑕疵（如共有权人未同意、查封、重复抵押等），可能导致担保无效。常见争议焦点包括：担保物权的实现顺序（是否需先行使担保物权再追索保证人）、担保范围是否包含实现债权的费用、担保物价值减少时贷款人能否要求追加担保、保证人能否主张主合同变更未经其同意而免责等。律师在安排担保措施时，需对担保物进行全面尽职调查，确保担保物合法有效、权属清晰，并协助办理登记手续，同时起草完善的担保合同条款，明确各方权利义务。
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